|
从适度宽松转向稳健,去年末以来的货币政策收紧,逐渐让企业和个人倍感资金的掣肘。
温州,这个以中小企业和地下金融闻名的城市,再次成为市场关注的焦点,因为其庞大而活跃的民间借贷体系,检验着货币政策的松紧及实施效果。
去年以来,温州民间借贷成本一路走高,6%的月息已成为常态,尽管这意味着年化利率后,借100万便要支付72万的利息。如此高的借贷成本对任何企业无疑都是难以承受之重。记者调查中发现,畸高的民间借贷利率下风险潜藏,可能造成企业、资金借贷方甚至社会的多输局面。
如何解决政策紧缩下的中小企业融资困局,企业、金融机构与政府等须合力思长远之计。
月息8%不是最高
借贷利率的高企并不限于温州。浙江义乌市场上月息11%被认为还在“可接受”范围之内。与民间借贷利率的高企对应,银行贷款利率表现也颇为强劲。2月份温州金融机构贷款最高利率也高达24.22%。
经历低迷的2009年或更长一段时间后,民间借贷市场再次借力货币政策的趋紧迎来又一个春天,并以短期借贷月息4%-8%,甚至15%的价码凸显其繁荣。
位于温州金融机构聚集地车站大道的财富购物中心,是一个囊括多个奢侈品牌的高端商场,同时也是民间借贷机构的聚集地。
记者依广告找到一家位于该中心装修豪华的某投资机构,自称在温州有价值500万左右房产作为抵押,急需借款六七百万作为工程先期投入资金,借期可能在1-3个月。
虽然所需资金不算少,借期在民间借贷行也不算短,但该公司业务人员给记者报出的初步价码依然高达月息6%,且借款数额不能高于房产的估价。
对记者利息太高的犹豫,该人士说,他们集结资金成本要3%,公司运营费用要1%,即便收取6%的借款利息,所得利润也只有2%,并以此解释利率高企的合理性。
这一价码并非个案。另一家经营似乎正规的担保公司,同样给记者报出了6%的月息,在新城站的一家寄售行也给记者报出了5%的月息。
尽管通过讨价还价,短期借贷的最后成交价可能降至5%或4%。但6%或者稍低至4%的月息,折合成年利率则高达48%-72%,依照最高利率不能超过基准利率4倍为界,这些都已属于“高利贷”,这对非暴利行业且经营正规的企业而言无疑是难以承受之重。
利率的走高之势持续已有近半年。借助众多担保公司、寄售行、典当等中介机构提供的信息,央行温州中心支行了解到,自2010年10月以来,温州地区民间借贷利率便一路攀升,据其监测统计,目前温州中介民间借贷机构年化最高利率已经达到40%左右,稍低于记者暗访中所了解的利率水平。
温州中小企业发展促进会会长周德文告诉记者,官方的监测统计应该低于实际民间借贷利率水平,毕竟监测的对象自身很可能也是“高利贷”的供给者,对于自己的不正规经营,透露给官方时还是会有所保留。
当地一监管机构人士也对记者坦承,官方的统计或许会低于实际水平,但官方重点是要把握趋势,并称实际上个别月息别说6%,8%也有。有担保公司人士也直言月息15%也放过款。
借贷利率的高企并不限于温州。浙江义乌市场上月息11%被认为还在“可接受”范围之内。广东某担保机构高层告诉记者,目前广东地区民间借贷月息在6%-15%之间。而经济并不如沿海发达的石家庄,民间投资机构报出的借款月息也达6%至8%。
与民间借贷利率的高企对应,银行贷款利率表现也颇为强劲。
仍以温州为例,记者获悉的一份当地包含小额贷款公司在内的全部金融机构2月人民币贷款固定利率区间分布表显示,6个月以内期限的贷款,利率达到基准2倍以上贷款发生额为22.13亿元,占相同期限贷款发生额超过31%,比重最大;而6个月至1年期的固定利率贷款上浮50%-100%的贷款发生额则为46.139亿元,占同期限发生额比重最大,占比约为26%。2月份金融机构最高贷款利率则高达24.22%。当地银行业人士以及监管层人士均表示,官方统计低于实际利率水平。
目前温州当地民间借贷规模不容小视。截至2010年年末,温州银行业本外币各项存款余额6498亿元,本外币各项贷款余额5517亿元。温州当地监管机构人士告诉记者,民间借贷融出的资金大致是贷款余额的20%左右,约在800-1000亿左右。
温州市信用担保行业协会会长郭炳钞认为,目前正常的民间借贷,也即朋友、熟人之间的拆借月息应该在1%-1.5%,这也是那些实体的中小企业或者正常投资的企业,所能承受得了的借贷成本,这一部分的民间借贷在温州才是大头。
在他看来,“高利贷”占整个民间借贷融出资金的比例估计最高只有20%-30%,按监管部门预计的800-1000亿存量计算,即意味着温州民间所谓“高利贷”大致为160亿至300亿之间。
不过,周德文并不认同郭炳钞的判断,并认为超出国家基准利率4倍以上的都是高利贷,民间借贷基本都是高利贷。据他估计,当前温州民间资本数额大约为8000亿,参与民间借贷的资金量远远高于官方的估计数字。
| |
